O município é essencialmente agrícola, tendo destaque à produção leiteira, uma atividade que não envolve muitos custos e tem um retorno financeiro mensal para os agricultores. Algumas áreas são destinadas à produção de soja, trigo, fumo, milho e em menor escala outras culturas como frutas, verduras, mandioca, batata, feijão, produção de queijos, panificação e derivados da cana-de-açúcar, que são destinados ao consumo da família e comercializados em pequenas quantidades. No ranking dos municípios do Rio Grande do Sul com maior número de propriedades rurais cadastradas, Tiradentes do Sul, pelo levantamento do Serviço de Epidemiologia e Estatística, contava com 1.512 propriedades rurais. Isto caracteriza a existência de uma grande quantidade de propriedades no meio rural e a maioria delas, são pequenas propriedades, denominadas pela característica produtiva, de Agricultura Familiar. Justifica-se assim os percentuais de população urbana e rural, que pelo senso de 2010, 68% da população residia no meio rural contra 32% no meio urbano.
Em relação ao comércio, que no início era precário, hoje possui uma maior variedade de estabelecimentos para atender as demandas da população, inclusive no ramo de prestação de serviços. Uma preocupação do município é em relação a pouca variedade de indústria, fazendo com que nossos jovens migrem para centros maiores em busca de empregos.